拚戰期市 少數贏家怎麼贏的? 拚戰期市 少數贏家怎麼贏的? 台股走了幾年的空頭後,期貨市場漸漸受到散戶投資人的歡迎,因為不只沒有平盤下不準放空的限制,同時也無選股的困擾。 但期貨市場也和股票市場一樣,長期下來,贏家總屬於少數。當然功夫的巧妙各有不同,總歸起來可以分為以下幾大類: 第一是,趨勢操作者。這類的操作者,或說是交易員,著重的是波段的操作,他們未必會將買賣動作集中等待所謂的最佳買賣點,而可能是以買賣價區的觀念分批進場。 屬於趨勢操作的這類投資人,通常會有較充足的資金準備,而他們在交易中所較在意的有以下幾點:--期貨是短線的操作工具,但是這類的交易人仍然會關切總體經濟的發展方向,因為股價指數反映的就是總體經濟的發展。台灣的經濟既是國際經濟的跟隨者,國際股市的大方向,自然就是台股方向的重要參考。 --市場籌碼的狀況,即現貨市場的融資券狀況。股市的漲跌,無非是金錢與籌碼的追逐賽,當融資餘額的增幅遠超過指數的漲幅,或是融資於額的減幅遠低於大盤的跌幅這時指數本身就已經有「過重」的嫌疑,這時期貨指數可能是偏空的操作。 相反地,當融資餘額的增幅仍少於指數的漲幅,或是融資餘額的減幅高於指數的跌幅,那麼指數即使短線有回檔,也仍然有向上發展的機會。當然也有人將期貨市場的成交量與未平倉量拿來當作籌碼的討論,或是將外資買賣摩台指的動作來當作參考,但這在實務的交易上有幾個盲點。 所謂的外資買賣超,較常為媒體報導,事實上,外資的買賣部位有時是價差操作(跨市場或跨月),有時是套利操作(現貨與期貨之間,或是摩台與台指期之間),這兩種交易的倉位通常都很大,如果投資人單取其中之一的買賣部位來作決定,那是十分容易被誤導的。 --技術分析工具的應用者。這類交易人的指標多會用日指標、小時指標,因為月指標及周指標指出的方向過長,未必能在交易實際運用,而 15 分鐘等過短的指標又太短太敏感,不能指出其所期待的真正方向感,至於如何應用,巧妙各有不同,除了指標之外,其他如均線、波浪、軌道等,也是這類操作者常用的技術分析工具。 其次是,短線帽客。這類的交易人不願意承擔隔夜的風險,他們對極短線的波動十分的敏感而銳利,在即短短的時間內就平倉(都是以當沖為主),這類交易的先決條件就是必須緊釘著盤勢走。 最後是,套利者。這類的交易員本身需有較精密的電腦及程式執行其交易,利用兩個市場間的不平衡性,同時在兩市場進行一買一賣的動作,待市場恢復平衡就將兩邊的部位同時平倉。 這類的交易需要較專業的知識,一般的散戶投資人也不易真的辦到,而這類的交易中,交易成本的考量也是十分重要的,如手續費。 做好資金控管 散戶求勝不難 散戶如何成為期貨市場的贏家? 散戶要成為期貨市場贏家,第一件事就是做好資金控管。適度的資金準備是必要的,老實說,台指的槓桿倍數已經是全世界最低的,投資人只要以50萬操作一口大台指,應該是十分的安全。 但是許多投資人受到第四台老師的誤導,以為期貨可以輕易的賺到十倍或百倍的獲利,而輕易地將手中有限的資金作百分之百的投入,其結果,百分之99都是以資金斷頭收場。 如果認識長期在期貨市場中獲利的朋友,相信他們都會告知所謂的三一原則,也就是保證金的使用不能超過總閒置資金 會場佈置的百分之30。換句話說,必需要有百分之70的後援資金準備,這是因為期貨本身有槓桿的效應,百分之30的資金投入,已經等於股票作三倍的融資,加上期貨是較短線的工具,需有時常應付停損的準備。 再來,就是正確認識期貨的報酬與風險。在有大波段的行情下,如指數從萬點跌到三、四千點,即使是只使用了30%的資金作保證金使用一年下來,也可賺取總資金200 %(約等於是使用保證金的五倍)以上的報酬。 但在類似目前的小幅盤整行情,一年能有百分之二、三十也相當不錯了,但無論如何切忌將資金做百分之百的使用(等於股票融資十倍),這很容易使你的資金在一夜間斷頭。 第三是,要培養停損的紀律,嚴格尊守技術停損、資金停損。所謂的技術停損即自己對技術分析的了解,以指數的支撐壓力當作停損點的依據,這是一般人最常用的。 資金的停損是指不管技術點位的到來與否,而是以其單筆交易所願意承受的損失金額作為標準,因此依各人的財務狀況有所不同,而一般散戶投資人的資金都是十分有限的,因此當交易不論多空都一而再,再而三地停損時就應暫時出場觀望。 第四,培養謙虛的交易性格。許多人往往喜歡沉溺在過去曾經有過的少數幾筆成功的交易,而為自己的交易過度自滿,事實上期貨市場與許多事業的經營一樣,既變化多端,常理也未必每次都可遵循。 第五是,培養國際觀的投資策略。台灣的散戶投資人總喜歡聽消息、明牌、主力進出等小道消息,但是操作指數應該將觀察多擺在全球的經濟與股市脈動,如果全球股市都在大漲,台股遲早會反應,如果全球股市都在跌,台股也難獨善其身。 這裡提到的國際觀的投資策略,還有另一層的意義,台灣的投資人對外的金融投資總十分的保守,最多是買海外的基金,事實上許多大宗物資或國外指數期貨的走勢也十分值得交易,在台股窄幅整理的時候,留意外匯或是其他國外期貨商品,可以使自己的投資更加多元化。 第六,多參考專業人士的意見(期貨投顧)。專屬於期貨經紀商的期貨投顧在今年開跑了,參考由專業的期貨顧問來提供諮詢,也是種不錯的作法,因為期貨商本身獲得的資訊及專業的風險控管經驗,可提高投資人的獲利情況。 挑選投顧四大指標 期貨投資人欲選擇優質的期貨投顧,建議可以由以下四種條件來考量:(一)顧問或分析師的市場資歷與經驗。自開放國外期貨交易開放以來,雖然已經將近有十個年頭,但是,真正經得起市場考驗而屹立不搖的人並不多,雖然說過去的經驗未必就是獲利的保證,但至少有經驗的期貨顧問可以在操作上有較多的實務經驗,可以減少犯錯的機會。 當然,如果其本身的學經歷能配合就更好,許多期貨從業人員雖然資深,但多從事營業員的工作,雖其符合期貨投顧人員的資格,但在操盤上未必能有好的表現。 (二)顧問或分析師的操作紀律。凡是在期貨市場待過一段時間的期貨從業人員都有幾段得意的行情可以對客戶吹噓,筆者常聽到某某人曾經在某一段行情大賺,但可惜在另一段行情慘賠。 交易是長期的獲利累積,而不是呈一時的英雄,如果曾因為一波行情斷頭,就表示其資金控管與交易紀律有很大的問題,這樣的顧問易使投資人大好大壞,問題是散戶的資金有限,不是每個人都可以跌倒再爬起來,因此投資人在選擇期貨投顧的時?票貼埬雩茠`意顧問或分析師是否切實履行停損點,資金的控管是否得當勿存一時的發財夢,最後鎩羽而歸。 (三)誠信度的考量。這是最重要的問題,如果期貨投顧的顧問也和某些第四台的老師一樣欺瞞投資人,那麼其所提出的任何績效都不值得參考了,要判定是否誠實並不難,投資可觀察其是否過度誇大其操作績效,甚至一直強調短期可以數倍獲利,而從未提到風險問題,就不難窺知一二了。 (四)是否時常提醒投資人風險意識。顧問或是分析師的準確率固然是投資人在選擇期貨投顧時的重要考量,是客戶的風險問題也是顧問的責任,一個優值的分析師應該是對其所有的顧問行為負責,除了盡力求得分析的準確之外,更要有勇於認錯的氣度,否則,如果連顧問自己都無法誠實地面對自己的交易,又如菏誠實地帶領投資人在高風險的市場中進出呢? -------------------------------------------------------------------------------- [ 找出可行的交易策略,並有紀律的全力執行之!! ] ※期貨與現貨之價格關係 一、基差(basis):期貨到期日應與期貨價格相同,但未到期日前,因買賣關係使期貨價格高於或低於現貨價格,因此,二者產生價格差異,又稱之期貨與現貨之價差。 公式:現貨─期貨=基差(基差擴大為發散,縮小為收歛) 二、依現貨與期貨的價差區分市場為: (一)正常市場: 1.期貨價格高於現貨價格,遠月價格高於近月價格。 2.現貨─期貨=基差為負值。 3.期貨趨勢: (1)在上漲趨勢中,期貨領先現貨上漲,市場預期心理後市看好,若基差 發散則有助漲力道,若收歛表示漲勢趨緩。 (2)在下跌趨勢中,期貨領先現貨止跌,市場預期心理後市有撐,若基差 發散則有止跌力道,若收歛表示跌勢將趨急。 (二)逆價市場:. 1.期貨價格低於現貨價格,遠月價格低近於月價格。 2.現貨─期貨=基差為正值。 3.期貨趨勢: (1)在下跌趨勢中,期貨領先現貨下跌,市場預期心理後市看壞,若基差 發散,則有助跌力道,若收歛表示跌勢趨緩。 (2)在上漲趨勢中,期貨領先現貨止漲,市場預期心理後市有壓,若基 差發散,則有止漲力道,若收歛表示漲勢趨急。 (三)市場不明:盤局中無法判斷後市,則經常出現基差負值、正值之反覆變動,表示主力未進場,投機客殺進殺出造成的。 三、利用基差之套利: (一)台指期與現貨間: 1.基差因大漲或大跌而產生擴大,發散至極端時或一定比例,就會有套 利者利用期、現貨作套利,一買一賣或一賣一買同?進行,等基差收 歛時再同?平倉,賺取特定之利潤。 2.無法掌握正確比例數值,也可選擇幾支大型股作套利空間。 (二)台指期與摩台指間: 1.台指期結算的標的物是台灣加權指數,而摩台指是選擇77支大型股作 值股再換算為摩台指數,因此,摩台指每漲跌一點與台指期漲跌的指 數不一樣,比例數值也隨時在變動,因而產生套利空間。 2.利用外資大量避險摩台指之時機,與大期指二者間產生不同漲跌幅時會產生套利空間,而二者結算日期不一樣,使用套利較為複雜,卻也容昜利用,但摩台指與大期指間的比例數值及變動值極為重要,否則,無法掌握數值之發散或收歛,常常會有二者價差擴大之情形,而造成虧損。 (三)台指期與電子期或金融期間: 預期主流股領先大盤作突破,可買主流之電子期或金融期,同時放空大期指,以 婚禮顧問獲取主流股漲跌幅較大之利潤。 (四)電子期與金融期: 1.二者同時上漲或下跌,互不套利,可擇一與台指期套利。 2.若波段起漲或起跌時而主流股領先確立,可與台指期作套利,等波段滿足、主流昜位或資金輪動,可空舊主流股期指、多新主流股,互相昜位後再二者同?平倉賺取價差。 ※期貨與現貨之正價差、逆價差 一、正逆價差之擴大: (一)由期貨帶領現貨: 1.漲時擴大正價差,表示漲幅確立。 2.跌時擴大逆價差,表示跌幅確立。 (二)由現貨帶領期貨: 1.跌時正價差擴大,表示預期底部近,可能反轉。 2.漲時逆價差擴大,表示預期頭部近,可能回跌。 二、正逆價差之反轉: (一)由期貨帶領現貨: 1.漲時為正價差,盤中轉為逆價差,表示主力高檔佈局避險空單,行情有可能反轉向下。 2.跌時為逆價差,盤中轉為正價差,表示主力低檔佈局多單,行情有可能反轉向下。 (二)由現貨帶領期貨: 1漲時為遇壓力點,預期心理期貨會形成逆價差,但大盤看回不回.,形成養空,帶量突破成功,期貨買盤追價有可能形成正價差,若未能形成正價差,則逆價差一旦擴大,形成現貨假突破,行情有可能反轉向下。 2.跌時為遇支撐點,預期心理期貨會形成正價差,但大盤反彈無量,帶量殺破支撐點成功,期貨買盤追價有可能形成逆價差,若未能形成逆價差,則正價差一旦擴大,形成現貨假突破,行情有可能反轉向上。 3.誘空亦有逆價差之情形,反而轉為正價差擴大才會結束,此時軋空因相對漲幅大,若續軋空且逆價差持續,則軋空量在每遇一壓力點突破時就會形成大量,一旦量縮就會形成背離,造成行情反轉。 4.誘多亦有正價差之情形,反而轉為逆價差擴大才會結束,此時殺多因相對跌幅大,若續殺多且正價差持續,則殺多量在每遇一支撐點突破時就會形成大量,一旦量縮亦會形成背離,造成行情反轉。 三、正逆價差之極端: (1)大漲時軋空確立,正價差擴大至極端(100點以上),期貨率先至壓力點,一旦壓力點未過,盤中價差收歛,表示漲幅有限,隨時反轉。 (2)大漲已無壓力點可言時,正價差急速再擴大(曾擴大至150點以上之情形),表示是空頭停損回補造成,此時隨時反轉。 (3)大跌時殺多確立,逆價差擴大至極端(100點以上),期貨率先至支撐點,一旦支撐點未破,盤中價差收歛,表示跌幅有限,隨時反轉。 (4)大跌已無支撐點可言時,逆價差急速再擴大,亦是表示是多頭停損回補造成,此時隨時反轉。 (5)軋空盤價差收歛後之回檔,往往回檔很深。卻一路呈現正價差大之情形,往往只會出現在軋空盤之後,而此情形回測至爆量點出現會形成反彈,而反彈至正價差轉為逆價時便會結束。 (6)殺多盤價差收歛後之反彈,往往反彈極高,卻一路出現逆價差大之情形,往往只會出現在殺多盤之後,而此情形反彈至爆量點出現會形成回跌,而回跌至逆價差轉為正價差時便會結束。 四、盤整盤(橫盤整理)之正逆價差: (一)高檔之盤整盤: 1.高檔之橫盤整理,常常呈現正價差之情形,若一旦轉為逆價差後又轉為正價差後上漲,表示之前正逆價差之反轉為誘空盤,行情可能突破前高。 2.高檔整理出現逆價差後,出現向下殺盤爆量,尾盤緩升,連續多日,一旦轉為正價差,表示回檔修正完畢,主力準備攻擊向上。 3.高檔整理時為正價差,向攻擊突破前高,量背離或呈現轉為逆價差,表示假突破真拉回 九份民宿,行情隨時反轉向下。 (二)低檔之橫整理: 1.低檔之橫盤整理,常常呈現逆價差之情形,若一旦轉為正價差後,又轉為逆價差後下跌,表示之前正逆價差之反轉為誘多盤,行情可能再破前低。 2.低檔整理出現正價差,出現向上攻擊爆量止漲,尾盤緩跌,連續多日,一旦出現逆價差,表示反彈修正完畢,主力準備向下攻擊。 3.低檔整理時為逆價差,向下攻擊突破前低,量背離或呈現轉為正價差,表示假跌破真穿頭,行情隨時反轉向上。 (三)若量能未能提昇,任何攻擊向上或向下很容昜被化解,此時很容昜整理時間拉長,此時不昜大漲或大跌。 把安安的教戰守則整理在一起方便閱讀(感恩)0關於資金管理0 資金管理與順勢加碼是操作系統中非常重要的部分,前者是為了風險控管、減少損失、留住獲利,後者是乘勝追擊,擴大利潤。一定要兩者兼顧,這樣才算是一個完整的操作系統。如果每次的操作都壓滿倉,無論作多還是作空,總有一天會掛掉 試單只有一次,單子共分三筆,第一筆試單,錯了就出場。試單對了,找機會加碼第二筆,持續噴出的話,再找點加碼第三筆。通常第二筆出手時,第一筆大概賺一百點以上,第三筆出手時,第一筆的單大概也獲利二百點了。這時雖然滿倉,但是,有之前的獲利作支撐,風險並不大。0現貨與期貨的關係0 現貨是主人,期貨就好像他身邊的小狗。當主人牽著小狗出去散步時,小狗會忽前忽後的跑來跑去,但是行進的方向一定會和主人一致,最後也一定會回到主人的身邊。 所以股市的趨勢要看現貨,波段上觀察現貨來操作期指,會是比較適合的方式。期貨被稱作是先行指標有二個意思,一、他開盤的時間比較早,二、比較容易反應投資人對於指數的看法。 期貨容易有暴衝的現象,會出現超漲超跌,所以容易失真。現貨雖然也會,但是請你想想,如果現貨要拉十點,要用多少的資金,與期指拉十點相較,哪一邊比較不費力,所以哪一個的方向會比較堅定,不易動搖? 若以期貨的正逆價差作為趨勢研判的參考性也很小,小到你可以去忽略它,所以正價差與逆價差完全不看,不具參考性,期貨的每日成交口數也不用太在意。另外,不同月份商品,假設2月期指跌31點,1月跌1點,沒意義不用理他,流通性不佳的商品,這種情形本來就常見,不能當作指標。0停損的設定0有人說懂得進場的不是高手,會出場的才是。 出場有二種,一種是獲利出場,一種是停損出場。前者很容易,大部分的人都作得到,只是賺多賺少的問題;後者就是一種嚴酷的考驗了。安安自己的操作,可以分成當沖單及波段單。當沖單的停損設定一律為30點,只要虧損超過了30點,立即出場(損失一定會超過30點,不過不會差太多)。波段單的停損方式比較多樣,而且依每個人屬性與條件的不同,會有變化。第一種的停損方式是支撐(或壓力)的有效突破,這是安安大部分的停損方式。第二種是虧損超過50點(有人用100點),就馬上停損出場。第三種是時間停損,在一定的時間內,壓力、阻力沒突破的話,表示多方(或空方)的力道不如預期,這時候,可以先出場,待方向明確了再重新進場。這個技巧比較少人使用。 無論你選擇何種停損方式,只要能嚴格遵守的話,對於你的操作一定會有很大的幫助,共勉之。0當沖操作建議0安安的習慣是當沖單看15分鐘K線,波段單看日K線。 如果波段單要再看細一點的話?酒店工作A可以用60分K來輔助就可以了。0盤中觀盤技巧指盤中委掛買賣口數的觀察與利用0 有在操作台指期的朋友,應該都會發現,盤中常常會在某些價位上突然出現不尋常的委買或委賣的大額口數(至少超過100口),很多朋友會認為這種情形表示在這個價位上有特定的買盤支撐或賣壓存在。不過,安安在這裡提供大家一個不一樣的思考方向,建議大家下次看到在某一個價位有超過百口以上的委掛單子時,注意一下這個價位是不是很容易在短時間內被突破,實際上並不具有支撐或壓制的效力(容易被特定主力刻意拉抬或貫壓策動掃停損)。相反地,當你看到委掛的單子不多價格卻一直無法有效突破時,在這裡就可能出現了支撐或壓制的力道,極短線上會出現反向的走勢。 這個技巧尤其是對於當沖的掛單有極大的幫助,在【短線買賣點的拿捏上】可以掌握的更好,至於波段操作的朋友就可以忽略他,以大方向為主即可。0盤中觀盤技巧--何謂(有效突破)0 在安安的關鍵報告中,常會設定一些支撐與壓力的位置,依安安的經驗這些支撐與壓力的點位都有很高的參考性,若能再排除一些「假突破」的情況,相信朋友們將更能掌握盤勢的變化。關於「有效突破」的判別,安安的建議如下:1.當台股開盤與盤中突破了支撐或壓力點時,在20分鐘內仍無法回到原來的支撐之上或壓力之下,我們可以設定為出現「有效突破」的走勢,等收盤時再作一次確認。2.當指數跌破設定的支撐後,第一次反彈不能站回支撐點,又反向跌破剛剛出現的低點,這時你可以設定發生「有效跌破」的走勢,一樣以收盤作確認;「有效突破」壓力也是用相同的方式判斷。 3.直接以收盤價來判斷是否為「有效突破」(只是時效性上會差很多)。 如果指數出現瞬間的急拉、急殺時,只因為一時的恐懼而慌忙去追多或追空,常常會造成事後的懊惱,建議這個時候要冷靜下來稍作判斷。你將會發現,這通常只是法人、主力等特定人利用散戶心態的洗盤動作而已。0風險利潤比0 一般來講,「風險利潤比」設定在1:3是最適合的,1:2算是還ok, 如果只有1:1,甚至小於1:1的話,安安建議你還是先空手觀望好了。0盤中觀盤技巧--時間區段的劃分與應用0 在相同的時間區段通常會有一些固定的波動模式,從這些波動模式之中,我們可以有效的掌握當日行情的多空變化,進而增加盤中多、空單進出場的勝率 @時間區段的應用*第一時間區段<當日盤勢強弱的判別>9:00--10:00 每一天盤勢的強或弱,通常在此一時間區段中就會有訊號出現,如果出現了強勢走勢並且突破了一些重要的壓力、支撐關卡價,當天出現決定性方向的機率會非常的大。在沒有出現壓倒性的單邊走勢時,當天最大的機率就是處於整理的格局。*第二時間區段<多空進入觀望>10:00--11:00 通常這個時段成交量都會明顯縮小,多空雙方處於觀望的狀態,所以這個時段裡,出現大動作的機率通常會比較小。*第三時間區段<趨勢的伴隨或無趨勢的掃蕩停損>11:00--13:30 在第三時間區段中,如果盤勢隨著第一時間區段的方向走,尾盤走勢就容易往單邊持續擴大幅度,在k線上容易形成一根中長紅或中長黑。 雖第一時間區段並沒有趨勢出現,特定主力通常也會利用這個時段來作拉抬或貫壓的動作,將當天盤中追多或追空的單子掃出場,但是,並不影響日線的趨勢,明天開盤又會回到原來的走勢之中。0交易?找房子a軍--馬丁舒華茲0 除非你的資本增加兩倍或三倍,否則不要擴大你的部位。大部分的人一旦開始賺錢,就立刻擴大自己手中的部位,這是一個嚴重的錯誤,嚴重得足以便你傾家蕩產。 風險控制也是舒華茲成功的關鍵因素之一。他的交易原則之一就是要在持有部位之前,事先確定自己在這筆交易中所能承擔的風險。在遭逢重大虧損後,要減量經營,而更重要的是,在交易獲利之後,也要採取減量經營的策略。0生命中總有挫折,那不是盡頭,只是在提醒你:該轉彎了!放手不代表承認失敗, 放手只是為自己再找另一條路走!!0人生有很多道門,不管有鎖沒鎖,不管是開是關,總要試著自己動手開門。就算前們不開,可以試試側門或後門。就算沒有側門,更別忘了,還有窗子可試呢? 就算窗子都關了,你可以去散散步再回來,何苦傻等呢?0期指操作時應有的觀念0 一、要有順勢、逆勢的觀念:操作期指的時候,有所謂順勢單與逆勢單之分,順勢單是盡量大波段的操作,沒有危險之前,一律是抱著不放。逆勢單的進場可能是為了賺取短線的價差(當沖單),也可能是為了補捉行情結束時的反轉點,操作上就要靈動如水,一有風吹草動立即出場,不該留倉的單絕不留倉,毫不眷戀。 二、要有倉位伸縮的觀念:倉位伸縮的觀念其實就是資金管理的觀念,當行情是很明確大行情時,手中持有的倉位就是盡量放大,利用試單、加碼、再加碼的過程,作對的時候一直擴大你的持有部位。當行情是處於整理盤,沒有明確的方向時,你的每次試單操作,部位就要經過嚴格的管理。而不是,每次出手都以十成滿倉的方式,這種全無或全有的操作方式,長期來講,一定是輸面居多。 三、要有波動的觀念:期指與選擇權二種商品雖然都是一個月結算一次,但是商品特性卻是截然不同,我們以選擇權買方而言,最大的不同就是時間價值的問題。所以,當我們在操作二種商品時,一定要依行情的不同,作好不同的規劃,其中的重點就在於行情波動的問題上。當指數的預期波動較小(也就是行情不大時),操作的商品一定是以期指為主,避免盤勢一直處於整理格局,造成選擇權商品時間價值的平白耗損。當指數的預期波動較大時,為了發揮資金槓桿倍數的效益,我們可以部分的資金操作選擇權商品,以有效提昇操作的績效。 四、要有交易系統的觀念:交易系統有可能是基本面,也有可能是技術面,更有可能是消息面,五花八門,什麼方式都有。重點是一定要作一個抉擇,要確定一套自己可以相信的系統,一個專業的操作者,最忌諱臨時更改進出場的依據,不遵守自已的操作紀律。 0貪婪與恐懼0波段操作是當初安安走向專業操作者這條路時所設定的方向,也是安安認為最穩健的操作方式。然而,安安發現最近自己在當沖操作的次數上過於頻繁,造成了自己在操作節奏上亂了拍子,常常會錯失波段單的進場機會。追究了原因,應該是之前錯失了6400至6797這一段波段單的參與權之後,為了彌補中間的少賺的利潤,所以增加了當沖的次數,反而造成自己操作循環的縮短及心態上的短視,進而失去了波段單應有的耐性與節奏。為了貪圖短線的價差,反而失去了波段上應有的利潤,實在是本末倒置。 目前的應變方式:強迫自己暫停當沖進出,回歸波段單的操作,耐心等待出手的時機 年回報率超80%的秘訣--廣州炒股高手現身說法 我自從進入股市以來,至今已經有6年多的實踐了 房屋二胎。起初,我總是虧錢,總是稀裏糊塗的被主力牽著鼻子走。我很不服氣,咬緊牙關挺了下來。進入第三個年頭後,終於領略到了炒股的真諦。之後,我每年的回報率都在80%以上。要問我有什?贏利的秘訣,說起來其實十分簡單,就只有以下幾條:   (1)所購買的股票的基本面不能太離譜。   (2)購買時的價錢不能太高了。   (3)買入股票後要相信自己的選擇,不要輕易換股。   (4)不要急於將買到手的好股票?掉,寧可等它跌下來後再賣出。   就憑著這幾條炒股原則,我這幾年幾乎沒有虧損過。   這位股民的炒股經驗可以歸結?以下幾點:   第一,要注重基本面分析。   從長期發展的眼光來看,股市的總體趨勢永遠是向上發展的,任何一隻股票,只要它的基本面是比較好的話,那?它的股本規模必然是越來越大的。   以美國股市發展的歷史?例,美國股市從1925年到1975年,這70年中,大盤股的股本增加了1113倍,小盤股則增加了3822倍。   在中國,雖然股市創立的時間並不是很長,但股本擴張的規模也是相當驚人的。大家只要看看深滬兩市那些不斷派送、轉增和配股的股票便不難明白了。   因此,只要你所選的股票不是一隻不可救藥的隨時有可能被摘牌的垃圾股,那?,買入後放心的持有,作中長線投資,將來的收益一定不會太差的。當然,這裏所指的中長線投資,並不是一路死死拿住不放,一點也不作短線投機。 第二,價錢要適中。   股票的價格高低並不是中小散戶所能左右的,因此,不要指望能買到最低價,實際上也不可能買到最低價的,只要價錢不是太高,就可以考慮買入了。   所謂逢低建倉,指的也並不一定是最低價,而是指比較合適的價錢而已。 第三,立場要堅定。   所謂風水輪流轉,明年到我家。一隻基本面不是太差的股票,價錢又不是太高的話,它的股價就很有可能在下跌或者停滯了一段時間之後,重新漲起來。   股票的上漲是有一定的時間周期的。有些股票之所以不上漲,那是因?上漲時間未到的緣故。所以,投資者要明白“以時間換空間”的炒股原則,買入一隻質素不錯的低價股後,一定要有耐心、有信心持股。任憑主力興風作浪,我自立場堅定,堅決持股。只要當初買入的理由還沒有完全消失之前,都不要輕易將它?掉。   實戰經驗表明,一隻股票之所以暫時不上漲,可能是由以下原因造成的:   ■可能價格調整還沒有真正到位;   ■可能橫盤的時間還不夠長,盤整尚未結束;   ■可能主力和主力還沒有收集到足夠的籌碼;   ■可能暫時被人們淡忘了;   ■可能還不符合當前的市場主流。   然而,股市的情況往往是這樣的,當大家看扁某只股票時,主力和主力便開始行動了,在他們的炒作之下,股價甚至會在短時間內直沖雲霄,上漲幾倍或者十幾倍。所以,投資者應當好好把握,好好選擇,一旦選中了,就應當篤定信心,堅決持股。正如美國炒股大師歐尼爾所說的:上一年的垃圾股,很可能就是今年的明星股。股市的情形就是這樣。 第四,要相信市場行?決定一切。   市場永遠是變化多端的,而某個人的智慧是有限的。比方說,人們常常談論的黑馬股票,就不是僅僅憑藉個人智慧可以尋找出來的。在股市上,僅僅憑著某個人的智慧去發現所謂的黑馬,甚至死死認定它就是比鍋底還黑的黑馬,這樣的做法顯然是很危險的,或者是很愚蠢的。 要知道,所謂的黑 酒肉朋友馬股票,並不是所謂的投資專家發現出來的,而是主力機構和主力們刻意做出來的。主力既可以製造黑馬,也可以將所謂的黑馬扼殺于萌芽狀態之中。   如果所謂的黑馬專家能夠百分之百地抓住黑馬,那?他怎?可能將自己的賺錢秘訣輕易的公開呢?如果主力機構和主力都像黑馬專家說的那?愚蠢的話,那?,他們早就該喝西北風了。   別忘記了炒股也是一種市場交易行?,市場行?最終需要由市場來決定它的對錯和趨勢。在市場行?面前,某個人的力量是十分渺小的。   通過對上面例子的分析,我們不難看出,炒股所需要的技術其實很簡單,但是,建構起屬於自己的炒股風格卻是一件很難的事。難就難在許多人並不相信炒股其實是很簡單的,偏偏要將簡單的問題複雜化,好像炒股必須成?具有經濟學家的遠見、會計專家的精確、統計專家的精細、心理學家的堅韌、軍事家的謀略、政治家的權術所組成的怪物才能導致成功。這真是天大的誤會。   實戰經驗表明,炒股並不需要太高的智慧。大多數股精之所以成?股精,並不是因?他們具有與?不同的“獨門分析技術”,也不是因?他們具有超人的智慧。而是因?他們善於不斷的學習,敢於相信自己並建立起屬於自己的相對固定的炒作風格,以及一套簡樸實用的炒作原則,堅定地相信自己、堅決地執行自己制定的紀律,將自己的炒作風格運用到極至,這才使他們成?炒股精英的秘訣。   有一位權威的經濟學家說,經濟學是一門由簡單的常識加上複雜的術語包裝起來的學科。這話雖然是戲言,卻道出了經濟學的真諦。股票炒作的原理又何嘗不是如此?   在股票市場上,有許許多多的、大同小異的、流派各異的理論和分析技術,每一種理論和分析技術都有各自的應用原理和實用物件。但是,殊途同歸,任何理論和技術的出現,終極目的都是相同的,只不過是各自的切入點略有不同而已。作?一位投資者,要想在股市上獲得真正的成功,其實並不需要將所有的理論和分析技術都弄通弄透,炒股並不需要那?多繁文縟節的東西。越是簡單實用的東西,越能夠直截了當實現自己的贏利目標。因此,在股市上炒作,往往只需要一種簡單實用的炒作原則,一些最簡單的常識,一套堅決執行的紀律和屬於自己的炒作風格就已經足夠了。   美國林克斯投資顧問公司總裁彼德?泰納斯曾經對全美投資基金作過調查,得出的結論是,大多數大師之所以成?大師,並不是因?他們具有過人之處和獨門暗器,而僅僅是因?他們具有一個相對固定的投資風格、一套簡單有效的投資原則,以及堅定地按此去做的嚴明的紀律。這是絕好的佐證。   實際上也正是如此,中外?多的炒股人士各自所用的方法各不相同,但有一條是相同的,那就是,他們都具有自己獨特的炒作風格。這是導致成功的根本保障。天生我才必有用。你?什?不將自己的聰明才智發揮到極至呢?一旦形成自己的炒作風格,你便會明白,炒股其實真的很簡單。 怎樣才能培養自己的耐心?   在中國股市上,股民的人數據說已經達到5500多萬了。在2000年的大牛市中真正贏利的只有20%左右,40%的股民僅僅持平,還有40%的股民是虧損的。   ?什?在這樣的大牛市行情中依舊有那?多人虧損呢?原因是多方面的,但最重要的一條,恐怕是大多數股民們缺乏必要的耐心。   平心而論,在股市上,中小投資者與主力和主力相比永遠是處於劣勢的,無論是從資金、資訊、技術還是研究水平等方面來看,中小 有巢氏房屋投資者都永遠不是主力和主力的對手。要戰勝主力是不可能的事情。   但是,中小投資者也沒有必要自慚形穢,相對于主力和主力而言,中小投資者也有自己的優勢,在股市上炒作的時候,中小投資者首先應當明白自己的優勢在哪里,然後再採取相應的策略。   在股市上,任何投資或者投機活動都需要講究成本的。從成本控制的角度而言,中小投資者的炒作成本或者持股成本要比主力和主力的成本低得多。這便是中小投資者的優勢所在。   中小投資者想要在股市上獲得真正的成功,便應當揚長避短,將自己的優勢發揮到極至。在炒作策略上,應當同主力機構和主力打持久戰。   因?中國國情的限制,在持久戰中,首先頂不住的是主力機構和主力,而不是中小投資者。   比如2001年剛一開局,由於監管力度的加大,許多融資炒作的主力機構和主力的資?不斷地縮水,原先是靠虛市值去投入實資金的,現在虛的市值不斷地貶值,實的債務又要償還,有不少主力機構和主力頂不住了,紛紛割肉跳水,表演了一幕幕令人驚歎的跳水行情。   而中小投資者則不同,他們沒有融資還貸的壓力,資金雖小,然而船小好調頭,進出股市極?方便,這既是中小投資者的劣勢又是優勢。   因此,在操作策略上,機會未到時,現金?王,靜靜的、耐心的等待股票從暴跌到慢跌,從慢跌到見底築底。如果沒有合適的股票,或者沒有合適的切入機會,根本上沒有心急火燎的必要,即使一年半載空倉不炒作,那又何妨呢?   相反,機會來臨時,果斷地出擊,大膽地買進,在上升通道得到確認之後,堅決地持股不放,主力和主力機構越是洗盤打壓,中小投資者越要堅決買進,不斷同他們搶籌碼,使自己的持股成本不斷降低。   一旦建倉完畢,便耐心等候,管它主力機構和主力玩什?把戲,拉?也好、打壓也好,洗盤也罷,震倉也罷,我自屹立不動,看你能耐我何?   一旦發現主力機構和主力製造利好,企圖尋機派發出貨時,果斷地搶先下手,堅決清倉走人,這樣一來,主力機構和主力又能奈何你嗎? 所以,在這個並不平等的證券市場上炒作,中小投資者想要實現贏利,除了掌握必要的基礎知識和基礎操作技術之外,培養良好的心態是關鍵中的關鍵。   俗話說,靜如處子,動如脫兔。在股市上,中小投資者就是需要具備這種功夫,機智地同主力機構和主力周旋,才能贏得自己的一份利益。   我們完全有理由相信,憑藉著堅韌不拔的意志,堅定不移的信念,堅決果斷的行動,中小投資者終究能夠在這個弱肉強食的角逐場中分到一杯羹。   只有那些久經考驗的股市高手才會明白,“下跌伊始不搶反彈”是務必遵守的炒作紀律。足夠的耐心和嚴明的紀律是成功的保證。   那?,怎樣才能使自己在股市上具有足夠的耐心呢?首先,要迅速提高中小投資者自己的思想境界。   炒作股票的最終目的雖然是贏利,但是贏利的境界卻各有不同。進入股市之後,應當努力提高自己的思想境界,力求胸懷廣闊,志存高遠,以淡泊名利之心從事炒股活動,成?一位有品味、有情趣、有內涵、有風度、有涵養的股市投資者,而不僅僅是只會追求金錢、不會享受生活的拜金狂徒。 1選擇熱門產業股(高eps高毛利高獲利) 2選擇優於大盤強勢股(大量漲停板股票) 3技術分析(當沖) .msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; } 分享 Facebook Plurk YAHOO! 代償  .
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